2015年11月1日,这个星期天的上午十点半,宁波交警在官方微博上,发布一条看似轻描淡写的消息:“由于突发流量控制,G15高速公路杭州湾跨海大桥所有出入口都已关闭”。
在那个周末,作为中国最富有的人之一的徐翔前往宁波老家,参加祖母的百岁生日聚会。
徐翔是谁?
目前中国最成功的私募基金公司之一,泽熙投资其创始人就是徐翔,泽熙投资的私募基金产生的回报令人难以置信,他旗下表现最差的基金五年内回报都有800%他过去成功躲过了无数市场的下跌和其他的恐慌。然而徐翔却对自己的传奇生涯坚持保持着神秘性,即使其已经变得富裕和强大,他依旧对自己个人生活和交易技术的每一个细节都小心翼翼地隐藏。
徐翔的故事几乎同步于A股,1990年开设上交所的时候,徐翔还只是高一学生,居住在宁波一个下层阶级的社区,徐翔在高中时就开始了交易,完全是自学成才。
他的父母是退休工人和家庭主妇,工人阶级的家庭是没有什么投资意识的,后来的徐翔说:“他研究股票市场是通过看书和听讲座,来学习国外的投资技术”。
高中毕业时,他逃避了高考,从父母那里借了30000元人民币进入股市。
在徐翔心目中,1993年才是他的出生日,这一年,他第一次开始交易股票,当时数以百万计的中国人正在以一种长期持久和变革的热情来开设股票账户。
在沪深交易所,市场总市值从1993年的610亿美元,增长到2015年夏天的10万亿美元。与美国机构投资者占主导地位不同,中国2亿投资者 85%是散户,按照相关部门的统计,81%的人每月至少交易一次,但是经验不足的个人投资者很容易被谣言所左右,而且对市场基本面缺乏理解使得他们更容易被更系统、更老练的交易者收割。所有这些小的个人投资者在市场中称为韭菜。
早期的徐翔在银河证券宁波解放南路交易。
在当时,股票价格被写在黑板上,股票发行规则可以任意改变,公司信息披露也不完善,这是一个不可预测的市场。
1992年上证指数增长了167%,然后在1993年4月和1994年7月之间下跌了大约75%
徐翔身边的人或者一夜暴富或者一夜赤贫。
随着徐翔的名气越来越大,他的人脉关系网也得到了扩展。到上世纪90年代末他已经成为宁波敢死队的队长。
借助A股特有的涨跌板限制来操纵廉价、相对未知的股票,在这个系统游戏里敢死队设计了一个策略,莫名其妙的用大单拉升一只股票,其它散户看到股价突然上升,跟风推动股票封板,一旦股票在第一天涨停势头将会持续。
到第二天急于交易的交易员们冲进去买股票,再次将其封板。这一过程中市场产生了自我宣传效应,再过几天敢死队就会砸盘获利卖出。
由于敢死队暴得大名,其他交易员开始监控来自银行证券宁波解放南路的买单,任何一支他们选择的票很快就能吸引人们的注意,而且吸引跟风盘利润几乎是唾手可得的。
尽管徐翔选择低调,也避免跟敢死队其它成员一样,购买新跑车摆在交易营业部前,宁波敢死队还是有了神话般的地位。
到2005年宁波已经承载不了徐翔的财富和梦想,他需要新的战场,于是他带着过亿资金搬到上海。
2005年中国的经济快速发作,造就了一个新的富裕阶层,与此同时,当时中国的私募基金业开始起飞,徐翔抓住了这个历史给予的机遇。
2009年12月7日徐翔在上海成立了泽熙投资。初始资金3000万人民币,公司的名字来源于徐翔最钦佩的两个伟人。
2010年的3月泽熙发布第一期数额为20亿的泽熙私募产品,其母和朋友认购了泽熙的第一期产品。
作为一个老板,徐翔工作偏执而不知疲倦,他身边的人写过的自述中提到:“徐翔除了股市,没有其他的爱好和习惯,每天早上8:45他来到泽熙上海办公室经常呆到凌晨2点。在公司交易大厅他亲自指挥交易。”
“徐翔总是交易,如果他没有交易,他就在考虑交易”。这是他身边人对他的评价。
徐翔身边朋友经过统计发现,从1992年到2015年,只有一天时间他没有站在交易屏幕前,因为有半天是生病,还有半天是亲人做手术需要陪同签字。
如同在宁波时一样,徐翔似乎总是在无可挑剔的时间,定期将巨额资金投入到高风险的赌注中,他把精力集中在那些既小又比较不知名的股票,在底部下注迅速拉升,一旦盈利快速退出。在重庆啤酒、酒鬼酒、康强股份上面赚的盆满钵满。
从2010年3月到2015年10月泽熙1号基金产生了3270%的回报,而这期间上证指数只增长了11.6%。其他泽熙基金增长率同样惊人。到了2015年徐翔控制了至少280亿元人民币。在中国私募基金经理中排名第一。
大家激动于他白手起家的故事,称他为中国的“卡尔伊坎”、“徐神奇”和“私募基金No.1”。
当泽熙不断得到发展和壮大,通过扑朔迷离的市场渠道操作买入和卖出股票,已不能保持帝国快速成长。徐翔需要一个新的商业模式。
2010年到2014年之间泽熙投资的分红比例远高于同一时间其它私募投资的公司。
对徐翔来说,一个公司的业绩或基本面似乎并不构成困扰,只有他看上的股票,他可以用自己的策略进行推升获得巨额利润,徐翔会用分红购买公司增发的股份,当可以卖出时促使价格上涨并抛出获利。
要执行这个方案,徐翔依赖一个可信的代理网络,最重要的是他的父母。
作为泽熙控制的几个相关公司的股东,徐翔的父亲和母亲帮助他们儿子直接投资了数十亿。他们还经营了许多的公司,这些公司由诸多的秘密帝国组成。
通过泽熙附属基金,徐翔的父亲拥有宁波中百大份额,徐翔家乡的百货公司。而其他公司,比如上海美特斯邦威是由朋友和盟友来运行。
2015年的夏天,伴随股市的崩盘,徐翔的成功和恶名同时到达顶峰。
政府对危机的反应快速出手重,大股东限售、IPO叫停,还动员了一个国家队用了3万亿人民币进行救市。
但是当市场崩溃,徐翔却继续茁壮成长,从2015年初开始泽熙的一个基金增长了357%
在中国1649只基金产品中排名第一,另一个增长了187%所有这五家上市基金,在六月股灾中旬的三个星期中至少有百分之20的增长。
徐翔所有资金似乎就在精准的时机从股市全身而退。到了夏天泽熙基金的平均年回报率超过了200%
网上有人声称泽熙曾密谋与中信证券,直接买入上海美特斯邦威的股票,来促使其股价的飙升,泽熙否认徐翔曾参与操纵美特斯邦威的股价,但是多名中信高管的落马引发了更多的猜测。
在股灾期间,市场讨论徐翔和中信证券的支持者们,一周之内购买了15%的美特斯邦威的总股份。这引起了证监会的注意并开始了调查,几乎同一时间徐翔被边控。
尽管徐翔有几十亿,作为来自一个贫穷的家庭的普通人就其本身而言,徐翔的市场违法行为足够导致他的垮台。
2015年11月1日,徐翔从宁波回上海时在杭州湾跨海大桥上被拦下,由此引发了我们开始所说的交通拥堵的新闻。
2016年4月29日,新华社发布消息:“徐翔等人涉嫌操纵证券市场、内幕交易犯罪于近日被依法批准逮捕;此外中信证券股份有限公司的总经理程博明,权益投资部负责人许骏等人涉嫌犯罪也被青岛市公安局依法逮捕”。
徐翔被带走后,泽熙系名下和其父母所持有的包括宁波中百、大恒科技、文峰股份等价值数十亿的上市公司股份全部遭到冻结。
2015年的徐翔达到了人生的天花板,他的股市生涯达到了顶峰,飞蛾扑火成为了徐翔唯一的结局,他孤注一掷在A股上演了最华丽的烟花。徐翔是个天才难道他预料不到今天吗?
像任何迷人的故事一样,这个悬念永远留给我们的小散,留给历史,他的事迹也告诉年轻人。在这个国家每个人都有自己的选择权,可以用毅力与汗水浇筑最美丽的花朵。
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