作者莫开伟系中国不良资产行业联盟金融与法律研究院研究员
据银监会已发布的2017年3季度末监管指标数据显示，商业银行不良贷款余额为1.67万亿元，较上季末增加346亿元，只略微增长；商业银行不良贷款率为1.74%，与上季末持平。2017年4季度银行官方不良贷款数据虽未出笼，但预估总体状况可能跟三季度基本一致，维持不良“双降”或企稳趋势。
对商业银行不良贷款走势及其变化，有机构乐观地分析认为商业银行资产质量呈现企稳趋势，并预测未来商业银行新增不良贷款的压力依然存在，不良贷款的规模难言见顶。依据笔者在金融系统几十年的工作经历感觉到，这些机构分析对商业银行新增不良贷款的压力及不良贷款规模的预测基本准确，但对不良贷款呈现企稳趋势的判断还是过于乐观，商业银行事实上的不良贷款情况可能与官方公布的数据有很大的出于。
笔者这些看法并非对官方公布的不良贷款数据生出无端猜测，或对商业银行不良贷款持过分悲观的态度；而是从一些现象上联系到商业银行不良贷款数据可能还存在一定“水分”或“纰漏”：
读者清楚，在当前整体经济形势疲软的大背景下，实体经济整体效益下滑是明显的事实，无论是东南沿海经济发达地区或是内陆经济欠发达地区的实体经济，普遍经营不景气，偿还贷款能力下降，贷款形成逾期或不良的可能较大；在这种现状下，商业银行不良贷款只呈略微增长或企稳趋势，在很大程度上来说，出现商业银行经营这边独好、逆经济趋势而动的反转现象是很难发生的，所以商业银行不良贷款企稳或略微增长的数据让人难以信服。
另有一种现象须提出，现在商业银行业绩考核压力较大，基层银行机构上至高管下至普通员工，感到最大压力当属完成每年上级行下达的各项考核目标任务，包括不良贷款压降、中间业务发展状况、经营利润等等；如果完不成上级行下达的考核目标任务，不少基层经营行只能拿到基本工资，其他福利就会泡汤；甚至不少基层经营行可能连基本工资都拿不到，一年到头就等于白干了。
显然，在不良贷款压降上，做出一些人为数据调控“处理”，也是无可奈何的事情，这也可能也是不少基层经营行处惯用的手法。当然，对这些做法，上级行或许心知肚明，睁一只眼闭一只，你好他好大家好，皆大欢喜，使不良贷款数据纯度不高；或许真的一无所知，只按照基层经营行处的数据上报银监会，使不良贷款的统计数据失真。
更有一种比较恶劣的情况需指出，一些基层商业银行，对监管当局有关制止违规违法经营的禁令阳奉阴违，继续我行我素，当违规经营出现风险之后，为掩盖风险、集体作弊造假欺上瞒下，有意堵塞不良贷款的“黑洞”，使不良贷款的庐山真面目无法被人识破，企图蒙混过关，也是常有之事。如最近披露的四川银监局对浦发银行成都分行罚款4.62亿元；并对分行原经营班子和相关违规责任人员已从重严肃问责，相关涉案人员已经移送司法机关处理的案件，将这种现象暴露无遗。
经中国银监会在现场检查中发现，浦发银行成都分行为掩盖不良贷款，通过编造虚假用途、分拆授信、越权审批等手法，违规办理信贷、同业、理财、信用证和保理等业务，向1493个空壳企业授信775亿元，换取相关企业出资承担浦发银行成都分行不良贷款。这一案件暴露，不得不让人揣测：这还只是通过监查发现的，全国这么多银行机构，到底还有没有像成都分行采取虚假手段掩盖不良贷款？回答是肯定的。那到底还有多少银行机构用这种手段隐瞒了多少不良贷款、使不良贷款无法真实浮出水面？这就真的只有天知道了。
更为严峻的是，在银监会2017年上半年掀起的严监管风暴之后，商业银行流向影子银行、资产泡沫领域的各类监管套利资金从表面上看虽有所收缩，但实际情况如何，还无人能真正说清楚；且随着今年掀起新一轮监管风暴，资管业务领域还会有更多问题暴露在监管当局及民众面前。最近银监会郭树清主席在接受《芝士回答》专访时表示，银行理财因增速大幅下降而少增5万多亿元，银行通过“特殊目的载体”投资少增约10万亿元，表外业务总规模增速逐月回落，总体呈现收缩态势，交叉金融产品的野蛮生长趋于停止，我国金融风险总体可控。但同时亦指出我国银行业经营仍处于风险易发多发期，面临的形势依然复杂严峻；银行不良资产反弹压力较大，相当多金融机构内控机制不健全，影子银行存量依然较高，违法违规金融行为还时有发生，经济社会生活中的不健康现象和国际上的各种不确定因素都可能对金融体系形成冲击。
因而，从总体上看，我国银行不良资产事实上仍处于较高水平，防范不良贷款压力依然较大，商业银行不良贷款形势相当严峻，商业银行压降不良贷款的任务难言轻松；尤其监管当局不能被商业银行上报的不良贷款表面数据所迷惑，对不良贷款数据真实性重视不够；而是一定要从对国家金融稳定和防范化解金融风险的政治高度出发，加大对商业银行不良贷款真实性的检查力度，将商业银行不良贷款的水分挤掉，将真实的不良贷款数据呈献给中央政府决策层案头，防止因不良贷款构成“灰犀牛”和“黑天鹅事件”隐患而威胁着我国的金融稳定。显然，将不良贷款打回原形，既是防范化解系统发生金融风险的迫切需要，更是显现我国商业银行经营管理能力的重要标志。
因而，要确保我国商业银行不良贷款真实性：一是需要商业银行勇敢面对，抱着不遮羞、不怕露家丑的心态，真实反映不良贷款，开展系统性严打；二是对考核业绩指标进行改革，对不良贷款真实性暴露应根据形成的原因提高容忍度，防止基层经营行人为弄虚作假现象再发生；三是监管部门增强不良贷款真实性监管的紧迫感、使命感和责任感，集中力量或抽调政府审计等部门一起开展几次大的“歼灭战”，并将不良贷款监管纳入常规监管，力争澄清商业银行不良贷款底数；并加大不良贷款弄虚作假行为的惩处力度，让上报虚假不良贷款数据的商业银行和当事人付出高昂成本，提高不良贷款监管的威慑力，形成不良贷款数据不敢造假的良好金融氛围。
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