如何理解银行表外理财？

所谓表外业务是指财报三表中没有反应出来的钱。

银行是金融体系的根基，其主营业务为存款，然后将存款贷款给有需要的企业和个人，贷款所获得利息与存款支付利息形成利差，从而获取盈利，其本质应当是揽储与借贷。

不过仅仅依靠主营业务所得利润不能另银行满足，于是为了规避央行监管，银行想出许多借钱的法子，其中包括发行理财产品，通过理财产品所募集的资金借给企业，相当于银行用大家的钱做了一件有风险的事，而这部分钱不能体现在财报中，也不受央妈监管，所以叫做表外业务。

央行说要把银行这块不受控的业务归为广义信贷，对于银行来说是个利空，因为它们不能随意发行理财产品额度和产品期限，且必须满足各种条件。

之前银行理财主要购买企业债券，一旦理财产品规模受限，那么会使得债券市场买家变少，所以债券市场价格会下跌。

市场关于银行表外资产要回到表内的新闻已经消化很长时间了，因此长期来看对债市和股市影响也不大。

利息是银行的命根子，理财产品既不需要风险准备金还能够脱离监管，很受银行欢迎，但脱离央行监管同时也意味着风险增加，表外业务回归可能会压缩银行利润空间，但对于个人投资者风险降低。

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